Novo's Big 2030 Pitch با استقبال کمی روبرو شد

تحلیلگران ما به تازگی سهامی را با پتانسیل تبدیل شدن به انویدیا بعدی شناسایی کردند. به ما بگویید چگونه سرمایه گذاری می کنید و ما به شما نشان خواهیم داد که چرا انتخاب شماره 1 ما است. اینجا ضربه بزنید.

Novo خط لوله بلندپروازانه ای، بیماران بیشتر و میلیاردها دلار در فروش دارو در آینده ایجاد کرد، اما سرمایه گذاران خواهان پاسخ روشن تری به این سوال بودند که در زمان رقابت و ثبت اختراع چه چیزی جایگزین سماگلوتید می شود؟

سهام سقوط کرد زیرا اهداف رشد بلندمدت مدیریت برای اطمینان بخشی به بازاری که قبلا نگران الی لیلی، فشار قیمت‌ها و شکست‌های بالینی اخیر بود، بسیار گسترده بود.

پس از اینکه مدیریت از جاه طلبی های استراتژیک جدید تا سال 2030 پرده برداری کرد، سهام نوو نوردیسک در روز بازار سرمایه در لندن تا 9 درصد سقوط کرد.

این شرکت می‌خواهد درآمد بین سال‌های 2026 و 2030 با نرخ مرکب سالانه به طور گسترده مطابق با همتایان اصلی داروسازی رشد کند، در حالی که حاشیه عملیاتی به طور کلی پایدار حفظ شود.

طرح توسعه شامل حداقل پنج برنامه فاز سوم در زمینه چاقی و دیابت و پنج برنامه دیگر در سایر حوزه های درمانی است.

Novo می‌خواهد تا سال 2030 به بیش از 60 میلیون بیمار در سراسر جهان خدمات ارائه کند و ظرفیت تولید را افزایش دهد تا بتواند درمان‌های خوراکی چاقی GLP-1 را برای تقریبا ده برابر بیشتر افراد ارائه دهد.

مشکل سرمایه گذاران نبود جاه طلبی نبود بلکه عدم دقت بود.

زمانی که اختراع سماگلوتاید، ماده فعال Wegovy و Ozempic، در اوایل دهه 2030 در بازارهای اصلی منقضی شد، مدیران با سؤالاتی در مورد قدرت قیمت‌گذاری، خریدها و استراتژی شرکت مواجه شدند.

مدیریت همچنین فاش کرد که تقریبا 13000 کارمند به عنوان بخشی از بازسازی گسترده تر، بالاتر از دور اولیه 9000 کاهش برنامه ریزی شده، به دلیل تلاش مایک دوستدار، مدیر اجرایی برای سازمانی لاغرتر و سریع تر، ترک کرده اند.

در طول این رویداد اخبار بالینی مثبتی وجود داشت.

CagriSema دوز کمتری از tirzepatide Eli Lilly را در کاهش وزن در یک مطالعه دیابت فاز III شکست داد و 21٪ کاهش وزن را در یک کارآزمایی چاقی دیگر ارائه کرد که نقش بالقوه آن را در درمان های نسل بعدی Novo تقویت کرد.

این هنوز برای نجات سهام کافی نبود.

مشکل Novo غیرعادی است زیرا تلاش می کند سرمایه گذاران را متقاعد کند که یکی از موفق ترین فرنچایزهای دارویی در تاریخ می تواند از موفقیت خود جان سالم به در ببرد.

یک سهم پتانسیل در سطح Nvidia بیش از 30 میلیون سرمایه گذار به موبی اعتماد دارند تا ابتدا آن را پیدا کند. انتخاب کنید. اینجا ضربه بزنید.

Wegovy و Ozempic درمان چاقی و دیابت را متحول کردند، فروش Novo را طی چند سال دوبرابر کردند و برای مدت کوتاهی شرکت را به با ارزش ترین تجارت اروپا تبدیل کردند.

آنها همچنین خطر تمرکز بسیار زیادی ایجاد کردند.

Semaglutide پایه درآمد Novo باقی می ماند در حالی که Eli Lilly در داروهای چاقی تزریقی با Zepbound شتاب بیشتری گرفته است و رقابت ژنریک پس از منقضی شدن حق ثبت اختراع در دهه آینده شروع می شود.

بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌خواستند روز بازار سرمایه، پل روشن‌تری را بین مجموعه پرفروش امروز و شرکت فردا ایجاد کند.

بیش از پنج فیلم بلاک‌باستر آینده قابل توجه به نظر می‌رسد، اما بسیاری از محصولات خط لوله سال‌ها از تجاری‌سازی باقی مانده‌اند و توسعه بالینی اخیرا چندین شکست دردناک را ایجاد کرده است.

هدف فروش خط لوله 150 میلیارد کرون کرون برای سال 2035 نیز فراتر از دوره استراتژی 2030 است و سرمایه گذاران را با راهنمایی عددی نسبتا محدودی برای سال های نزدیکتر که قیمت سماگلوتید و فشار رقابتی می تواند شدیدتر شود، می گذارد.

این به توضیح اینکه چرا داده‌های امیدوارکننده CagriSema اعتبار نسبتا کمی دریافت کردند کمک می‌کند.

Novo دارایی‌های معنی‌داری فراتر از سماگلوتید، از جمله درمان‌های چاقی دهان، آمیلین‌های نسل بعدی و برنامه‌های مربوط به اختلالات قلبی عروقی، کبدی و خونی دارد. قرص Wegovy همچنین جایگاه خود را در درمان خوراکی کاهش وزن تقویت کرده است، جایی که شرکت امیدوار است ترازو تولیدی بتواند به یک مزیت رقابتی تبدیل شود.

اما بازار اکنون به جای احتمالات، خواهان اثبات است، زیرا سهام Novo بیش از 70 درصد از رکورد خود با رشد لیلی سقوط کرده است.

بنابراین، نوار بازگرداندن اعتماد به نفس بسیار بالاتر از اعلام فهرست بلند دیگری از برنامه های بالینی است.

CagriSema یکی از اولین آزمایش‌های اصلی است که Novo قصد دارد سال آینده این درمان ترکیبی را راه‌اندازی کند، قبل از اینکه نسل بعدی داروهای چاقی را در اواخر دهه به بازار عرضه کند.

سرمایه‌گذاران همچنین تماشا خواهند کرد که آیا Novo می‌تواند قیمت‌گذاری را در ایالات متحده حفظ کند، جایی که کانال‌های مستقیم به مصرف‌کننده، مذاکرات دولتی و افزایش رقابت در حال تغییر اقتصاد داروهای چاقی هستند.

اجرای خط لوله با نزدیک‌تر شدن سماگلوتید به انقضای حق اختراع اهمیت بیشتری پیدا می‌کند، زیرا هر دارایی موفق در مراحل پایانی وابستگی شرکت به Wegovy و Ozempic را کاهش می‌دهد.

Novo اکنون به سرمایه گذاران گفته است که می خواهد این شرکت در سال 2030 چگونه به نظر برسد. این فروش نشان می دهد که بازار به طور قابل توجهی شواهد بیشتری می خواهد که واقعا می تواند به آنجا برسد.