Zest Bets بیت کوین می تواند وام ها را بدون ترک زنجیره خود پس دهد

بیت کوین بزرگترین دارایی رمزنگاری شده از نظر ارزش بازار است، با این حال تقریبا تمام آن ثابت است. تحقیقات اسپارک در ماه می 2026، 91332 بیت کوین را در شبکه های لایه 2 بیت کوین، یا حدود 0.46 درصد از عرضه در گردش، شمارش کرد. با افزودن هر توکن پیچیده و تمام سهام بابیلون، سهم تنها به حدود 0.8 درصد می‌رسد.

اکثر دارندگانی که بیت کوین را وارد کار می کنند ابتدا آن را می پیچند. یک متولی سکه های واقعی را نگه می دارد و توکنی مانند WBTC برای آنها در اتریوم (ETH) قرار می گیرد. هر وامی که در مقابل آن توکن گرفته می‌شود، به سالم ماندن متولی و سیستم بازخرید آن بستگی دارد.

دارندگان WBTC در آگوست 2024 این وابستگی را یادآوری کردند. BitGo گفت که حضانت WBTC را به یک سرمایه گذاری مشترک با BiT Global مرتبط با جاستین سان منتقل می کند.

پروتکل Zest، که بازار وام بیت کوین را در Stacks اجرا می کند، در حال آزمایش مسیری است که سکه ها را روی بیت کوین باقی می گذارد. در 23 سپتامبر، یک نسخه نمایشی شبکه اصلی از خزانه های وثیقه بیت کوین خود راه اندازی کرد. این به دارندگان این امکان را می دهد تا در برابر BTC در زنجیره های EVM وام بگیرند بدون اینکه آن را بسته بندی کنند.

طبق گفته این شرکت، خزانه‌های وثیقه بیت‌کوین، خزانه‌های خودسرپرست بیت کوین L1 هستند. قوانین خود بیت کوین نحوه خرج کردن آنها را کنترل می کند و این طراحی برای پشتیبانی از تأیید اثبات BitVM طراحی شده است.

هر خزانه بیت کوین یک کاربر را در خود جای می دهد و طبق مستندات، سکه های کاربران مختلف هرگز جمع نمی شوند. هر خزانه یک خروجی Taproot با مسیرهای هزینه ثابت در سپرده است، که محل حرکت BTC را محدود می کند.

این وام در یک زنجیره EVM، که اتریوم در نسخه آزمایشی است، انجام می شود. در آن زنجیره، خزانه بیت کوین با یک رکورد وثیقه نشان داده می شود که فقط به آن گره خورده است. وام گیرنده از این رکورد برای جذب USDC از یک بازار وام متصل استفاده می کند در حالی که بیت کوین در خزانه باقی می ماند.

موقعیت ها بعد از باز شدن می توانند اندازه تغییر کنند. در صورت افزایش قیمت بیت کوین، وام گیرندگان می توانند وثیقه اضافه کنند یا مازاد آن را برداشت کنند. انحلال ها همچنین می توانند جزئی باشند، مبلغی از پیش تعیین شده را تسویه کنند و بقیه را به صندوق بیت کوین بازگردانند. زست می‌گوید دیگر طرح‌های خزانه فقط می‌توانند وثیقه را به طور کامل آزاد کنند.

طراحی همچنین برای شکست زنجیره مقصد برنامه ریزی می کند. اگر زنجیره برای همیشه آفلاین شود، سپرده گذار همچنان می تواند پس از انقضای قفل زمانی بیت کوین، بیت کوین واجد شرایط را پس بگیرد. این بازیابی فقط به کلید خود کاربر و داده‌های صندوق عمومی نیاز دارد، بدون امضای Zest.

Tycho Onnasch، بنیانگذار Zest Protocol، می‌گوید: "ما پنج سال را روی بیت‌کوین قابل برنامه‌ریزی صرف کرده‌ایم، ابتدا روی Stacks و اکنون روی خود بیت‌کوین. امروز می‌توانید بیت‌کوین واقعی را در صندوق بیت‌کوین قرار دهید و در مقابل آن در شبکه اصلی وام بگیرید."

هر کیف پول مشمول یک سقف وثیقه است تا زمانی که ممیزی های خارجی کامل شود و پس از آن زست قصد دارد به تولید برسد.

بیت کوین قوانین خرج کردن خزانه را اجرا می کند، اما هر تسویه حساب هنوز به یک بررسی جداگانه نیاز دارد. طبق گفته Zest، در مرحله اول تولید، سرپرستان مستقل این چک را انجام می دهند.

وقتی رویدادی مانند بازپرداخت یا انحلال در زنجیره وام‌دهی اتفاق می‌افتد، یک گواهی تسویه حسابی را آغاز می‌کند که وام‌گیرنده از قبل مجوز آن را داده است. نگهبانان آن تسویه حساب را بررسی می‌کنند و نصابی از آنها می‌توانند پرداخت نامعتبر را در طول یک پنجره مسابقه برگردانند.

بیت کوین معکوس شده به خزانه مندرج در قوانین باز می گردد. این سند می گوید که هیچ اپراتور نمی تواند پس از تنظیم خزانه، نتایج را اضافه کند، مبلغ را تغییر دهد یا پرداخت ها را تغییر مسیر دهد.

Zest قصد دارد این نقش را به BitVM تغییر دهد، سیستمی برای تأیید محاسبات روی بیت کوین بدون تغییر قوانین آن. بر اساس طرح برنامه ریزی شده Zest، طرفی که مدعی بازپرداخت یا انحلال است پست هایی را منتشر می کند که ادعای بیت کوین را دارند.

پس از آن، رقیب‌ها یک پنجره تنظیمی برای اعتراض دارند که مدعی را مجبور می‌کند مدرکی با دانش صفر ارائه کند. یک مدرک نامعتبر به رقیب اجازه می‌دهد تا انصراف را مسدود کند. در اسناد اشاره شده است که امنیت به ساخت و ساز انتخابی Zest و یک رقیب صادق که به موقع عمل می کند بستگی دارد.

Zest یکی از چندین تیمی است که تلاش می کند وثیقه بیت کوین را در بیت کوین نگه دارد. آزمایشگاه بابیلون در ماه می سیستم خزانه مشابهی را برای Aave V4 پیشنهاد کرد که همچنین بر روی خروجی های Taproot ساخته شده بود. پیشنهاد بابیلون می‌گوید که بازخرید مبتنی بر شواهد و چالش‌های دانش صفر است، بدون اینکه هیچ متولی یا گروه امضاکننده کنترل اختیاری بر BTC داشته باشد.

در مقابل، اولین مرحله تولید Zest، تا زمانی که تایید BitVM خودش به صورت زنده انجام شود، به نگهبانان متکی است. این شرکت فاش نکرده است که سرپرستان چه کسانی هستند یا چه تعداد از آنها حد نصاب را تشکیل می دهند. همچنین جزئیات مدت زمان انحلال یا پنجره های مسابقه را مشخص نکرده است.

هر دو طرح با آزمون های عملی مشابهی روبرو هستند. یکی از نظر دهندگان پیشنهاد بابیلون Aave این سوال را مطرح کرد که نقدینگی ها در طول استرس بازار چگونه باقی می ماند. در همان پست انگیزه های رقیب و مدت زمانی که بازخرید بیت کوین طول می کشد را زیر سوال برد. خزانه های Zest با این سؤالات نیز مواجه خواهند شد، به محض اینکه کلاه ها بلند شوند.

دارندگانی که هرگز به یک لفاف اعتماد نکرده اند، ممکن است بخواهند قبل از قفل کردن بیش از یک مقدار آزمایش، نام نگهبانان را معرفی کنند.

داستان اصلی Zest Bets بیت‌کوین می‌تواند وام‌ها را بدون ترک زنجیره‌ی خود بازگرداند اثر کمینه بشیر در beincrypto.com بخوانید.