انتظار می رود بانک مرکزی روز چهارشنبه نرخ بهره را افزایش دهد. آیا باید S&P 500 را قبل از آن بخرید؟

تنها یک ماه پیش، اکثر اقتصاددانان انتظار داشتند که فدرال رزرو در نشست این هفته خود نرخ بهره را بدون تغییر باقی بگذارد. از روز دوشنبه، بازار آتی به احتمال 90 درصد افزایش نرخ بهره را یک چهارم واحد قیمت گذاری کرده بود.

If you're considering buying (or continuing to buy) the Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) or other U.S. large-cap equities , the question right now is, should you buy the index before the Fed announces its rate decision or wait to see what happens first?

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

من شخصا به خرید ادامه خواهم داد. اما نه به این دلیل که فکر می کنم سهام در بعدازظهر چهارشنبه افزایش می یابد.

آمارهای داغ تر از حد انتظار تورم و قیمت نفت که به بیش از 100 دلار در هر بشکه رسیده است، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت می کند. نرخ تورم سالانه در ماه سپتامبر 3.4 درصد بود و اگر قیمت نفت همچنان بالا بماند، می تواند در ماه سپتامبر بیشتر شود.

در این مرحله، افزایش نرخ خود احتمالا بزرگترین تهدید برای سهام نیست. سرمایه گذاران از قبل انتظار دارند که این اتفاق بیفتد. کلید واقعی چشم انداز فدرال رزرو و گزارش جدید نقطه ای خواهد بود که نشان می دهد اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) انتظار دارند نرخ ها در آینده کجا باشد. That should give some indication of whether the central bank views this as a one-off rate hike or the beginning of an extended rate-hiking cycle.

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، پیوسته تمایلی به ارائه هر گونه راهنمایی رو به جلو نداشته است. اما بازار آتی فکر می کند که دومی است. در حال حاضر با احتمال 60 درصدی 75 واحد افزایش نرخ یا بیشتر تا جلسه مارس 2027 قیمت گذاری شده است. این باد مخالف بالقوه بزرگتر برای S&P 500 است (SNPINDEX: ^GSPC).

نرخ‌های بهره بالاتر، درآمد ثابت را به یک جایگزین جذاب‌تر برای سهام تبدیل می‌کند. به علاوه، همین نرخ های بالاتر می تواند به کاهش ارزش سهام کمک کند. اگر این روند برای ماه‌ها ادامه یابد، ممکن است سهام ایالات متحده برای حرکت به مراتب بالاتر با مشکل مواجه شود.

در اینجا دو عامل بزرگی وجود دارد که به نظر من می‌تواند رشد بازار سهام را دست نخورده نگه دارد. اول، تورم حول محور قیمت انرژی است و حل و فصل جنگ ایران می تواند این ریسک را نسبتا سریع کاهش دهد. این به هیچ وجه تضمینی نیست، و جنگ در حال حاضر بسیار بیشتر از آنچه در ابتدا پیش بینی می شد به طول انجامیده است. اما کاهش تنش‌ها در منطقه می‌تواند منجر به کاهش شدید قیمت نفت و انتظارات تورمی شود. هر دو برای سهام صعودی خواهند بود.

Second, corporate earnings growth is expected to be strong through at least 2027, and that tends to be the biggest driver of stock prices. هزینه های انرژی بالاتر مطمئنا می تواند در نقطه ای شروع به کاهش حاشیه ها کند. اما انتظار می‌رود رشد درآمد S&P 500 برای چند فصل آینده سالم باشد. این نوع قدرت بنیادی تمایل دارد که از قیمت های بالاتر سهام حمایت قوی کند.

یکی از عوامل نهایی که سرمایه گذاران نباید آن را تخفیف دهند این است که ما به سادگی نمی دانیم 1) فدرال رزرو چه خواهد کرد، 2) فدرال رزرو چه خواهد گفت، یا 3) واکنش بازار چگونه خواهد بود. هر تصمیم خرید/فروش واقعا یک قمار است که حدس شما درست است.

به همین دلیل است که من شخصا این دوره را ادامه می‌دهم و به طور سیستماتیک به خرید ETF Vanguard S&P 500 و سایر ETFهای سهام ایالات متحده ادامه می‌دهم. بیشتر اتفاقاتی که اکنون روی می دهد در نهایت نویز کوتاه مدت خواهد بود و نباید برنامه های سرمایه گذاری بلندمدت را تغییر دهد.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

زمانی را در نظر بگیرید که نتفلیکس این لیست را در 17 دسامبر 2004 تهیه کرد... اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده بودید، 433160 دلار خواهید داشت!* یا زمانی که انویدیا این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کرد... اگر در زمان پیشنهاد ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، 5*1،29 دلار دارید!

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دیوید دیرکینگ در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool has positions in and recommends Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

انتظار می رود بانک مرکزی روز چهارشنبه نرخ بهره را افزایش دهد. آیا باید S&P 500 را قبل از آن بخرید؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد