سازندگان تراشه تایوان در حافظه زنده بیشترین درخشش را دارند

داستان داخلی در مورد روندهای فناوری آسیا که اهمیت دارد، از Nikkei Asia و Financial Times

سلام به همه از چنگ تینگ فانگ، آنی، در تایپه!

این هفته، من این شانس را داشتم که با مدیران ارشد دو سازنده تراشه های حافظه تایوانی، Winbond Electronics و Macronix International، در لحظه ای که می تواند درخشان ترین لحظه در تاریخ شرکت های آنها در میان کمبود بی سابقه تراشه حافظه جهانی باشد، ملاقات کنم. کسب و کار به ندرت بهتر بوده است، با گزارش درآمد رکورد، و حاشیه ناخالص بیش از 70 درصد برای Macronix و Winbond در سه ماهه جولای تا سپتامبر.

در حالی که غول های حافظه سامسونگ الکترونیک، SK Hynix، Micron، Kioxia، و ChangXin Memory Technologies چین به شدت برای سهم بازار و مقیاس تولید در بخش حافظه هوش مصنوعی پیشرفته رقابت می کنند، Winbond و Macronix جایگاه های خود را در محصولات سفارشی و نیازهای تخصصی ایجاد کرده اند. اما علیرغم نتایج پرفروش مشابه با رقبای بزرگ‌ترشان، قیمت سهام هر دو شرکت در میان ترس از عرضه بیش از حد و تردید در مورد پایداری رونق هوش مصنوعی تقریبا به نصف کاهش یافته است.

میین وو، رئیس موسس Macronix گفت که این شرکت با تمرکز بیشتر بر روی تراشه‌های حافظه تخصصی برای بازارهای صنعتی، خودرو، فضا و کاربردهای پزشکی که نیاز به فرآیندهای طولانی مدت صلاحیت دارند و شاهد تقاضای رو به رشد هستند، عدم اطمینان را جبران خواهد کرد. این شرکت همچنین نیاز به کاهش عرضه به بازار کنسول‌های بازی داشت، زیرا سازندگانی مانند نینتندو در تلاش برای جذب افزایش قیمت تراشه‌های حافظه هستند. با این حال، حتی با این تمرکز دقیق‌تر، Macronix به سختی می‌تواند با تقاضای مشتری همراه باشد.

وو، یکی از پیشگامان صنعت نیمه هادی تایوان که Macronix را در سال 1989 تأسیس کرد، گفت: "هر روز مشتریان ما را تعقیب می کنند یا از شرکت ما بازدید می کنند، اما ظرفیت ما کاملا رزرو شده است و نمی توانیم به این زودی ها آن را افزایش دهیم."

برخی از تجهیزاتی که این شرکت سفارش داده است تا سال آینده وارد نمی‌شود، و وو را وادار کرد تا اقدام غیرعادی را انجام دهد و شخصا به چندین جلسه با تأمین‌کنندگان تجهیزات بپیوندد تا برای تحویل سریع‌تر تلاش کند.

وو گفت: "فروشندگان تجهیزات فکر می کنند من آنجا هستم تا سر آنها فریاد بزنم، اما در عوض، من آنجا هستم تا التماس کنم، التماس کنم، التماس کنم: "لطفا، می توانید زمان تحویل ماشین ها را کوتاه کنید؟"

برای Winbond، تقاضا برای حافظه فلش تخصصی NOR، نوعی تراشه که برای ذخیره کد استفاده می شود، به ویژه قوی بوده است. رئیس Winbond Chen Pei-Ming گفت: "یک رک مرکز داده Nvidia Vera Rubin AI به 600 عدد از این تراشه ها نیاز دارد، در حالی که تنها تعداد انگشت شماری در سرورهای سنتی وجود دارد."

این شرکت همچنین تراشه‌های حافظه DRAM قدیمی را تولید می‌کند و دریافته است که قیمت‌های آن در مقایسه با قیمت‌های رقبا گاهی به‌طور شگفت‌آور پایین است، که نشان‌دهنده این است که چقدر بازار فشرده شده است.

با این حال، مانند Macronix، Winbond با دردسر اصلی تامین امنیت ابزارهای تولید و ایجاد امکانات جدید به اندازه کافی سریع برای پاسخگویی به تقاضای فزاینده مواجه است. چن گفت که زمان تولید برخی تجهیزات، از جمله ابزارهای لیتوگرافی و اندازه‌شناسی، اکنون بیش از دو سال است. Winbond در رقابت با تراشه‌سازان بسیار بزرگ‌تری مانند TSMC برای این ماشین‌ها، مجبور است برای اطمینان از تحویل به موقع سفارش‌ها را از قبل سفارش دهد.

Winbond's Chen با اشاره به شهر جنوبی تایوان گفت: "ساخت کارخانه جدید ما در Kaohsiung در ماه دسامبر آغاز خواهد شد." با این حال، از آنجایی که این یک مرکز کاملا جدید و اتاق تمیز است، ما انتظار داریم که در سال 2029 فقط ظرفیت بسیار محدودی آنلاین شود، با افزایش معنی‌دار تولید تا سال 2030، بنابراین می‌بینید که اکنون چقدر زمان برای افزایش ظرفیت نیاز است!

کنترل صادرات تنگستن چین که در اوایل سال 2025 اعمال شد، تأثیرات گسترده اما کمتر شناخته شده ای را در زنجیره تامین تراشه های هوش مصنوعی ایجاد می کند. من به طور انحصاری در این هفته گزارش دادم که عرضه میکرو مته های کوچک ضروری برای ساخت بردهای مدار چاپی و بسترهای تراشه، دو مورد از قطعات مورد تقاضا برای ساخت زیرساخت هوش مصنوعی، در حال مختل شدن است.

میکرو مته‌های سوزنی عمدتا از کاربید تنگستن ساخته می‌شوند، ماده‌ای با کارایی بالا که توسط بازیگران پیشرو در ژاپن، اروپا و ایالات متحده عرضه می‌شود، با این حال، این تامین‌کنندگان در مواجهه با سلطه چین بر تولید جهانی تنگستن آسیب‌پذیر هستند که تقریبا 80 درصد از تولید جهانی را تشکیل می‌دهد.

کنترل‌های صادراتی نه تنها قیمت مواد کاربید تنگستن در خارج از چین را از سال گذشته چندین برابر افزایش داده است، بلکه به افزایش تولیدکنندگان میکرو مته‌های چینی مانند فناوری Guangdong Dtech نیز دامن زده است که درآمدهای بی‌سابقه‌ای را گزارش کرده و از دسترسی آماده به زنجیره تامین داخلی با قیمت رقابتی برخوردار است.

شرکت ژاپنی Nidec که به دلیل ساخت موتور برای همه چیز از توربین‌های بادی و وسایل نقلیه الکتریکی گرفته تا ربات‌ها و ماشین‌های ابزار شهرت دارد، درگیر بحران حاکمیت شرکتی است. Nidec زمانی یکی از مشهورترین شرکت‌های ژاپنی بود که رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل صریح شیگنوبو ناگاموری بود که به دلیل نگرانی‌های حسابداری از سمت خود کناره‌گیری کرد. این خودروساز از سال گذشته تحت تاثیر بی‌نظمی‌های مالی قرار گرفته است و خطر خروج از بورس توکیو را افزایش داده است.

در گزارش نیکی آسیا سوباسا سوروگا و میتسورو اوبه، حماسه Nidec بر نیاز به بازنگری گسترده‌تر فرهنگ شرکتی ژاپن تأکید می‌کند، جایی که کارمندان اغلب برای به چالش کشیدن مدیران ارشد یا مخالفت با تصمیمات آنها مشکل دارند. این بحران همچنین خطرات تکیه بر یک مدیر عامل مسلط را آشکار می‌کند و نیاز به نظارت مستقل قوی‌تر هیئت‌مدیره، هیئت‌های مدیره متنوع‌تر و سهامداران برجسته‌تر در سراسر شرکت ژاپنی را برجسته می‌کند.

با وجود آشفتگی حاکمیتی، Nidec از مزایای فنی قوی در موتورهای درایو دیسک سخت، ماشین ابزار دقیق و سیستم های خنک کننده مرکز داده هوش مصنوعی برخوردار است.

شرکت های فناوری چینی دسترسی به تراشه های قدرتمند انویدیا را که برای آموزش هوش مصنوعی استفاده می شود، دشوار می یابند.

گزارش Zijing Wu، Demetri Sevastopulo و Eleanor Olcott از FT، غول نیمه هادی ایالات متحده به شرکای مرکز داده خود دستور می دهد تا در معرض مشتریان چینی قرار نگیرند.

به گفته پنج نفر از افراد مطلع، این به مشتریان محاسبات ابری گفته است که اکنون باید حداقل 51 درصد از خدمات خود را به شرکت های غیر چینی بفروشند. هیچ محدودیت قبلی وجود نداشت.

بسیاری از گروه های چینی برای کارهای پیشرفته هوش مصنوعی، از جمله آموزش مدل، به اجاره های خارج از کشور متکی هستند. پیشرفته ترین تراشه های انویدیا به دلیل کنترل صادرات ایالات متحده اجازه فروش در چین را ندارند.

به گفته دو نفر آشنا با این موضوع، انویدیا این الزام جدید را در تابستان در تلاشی پیشگیرانه برای کاهش فشارهایی که به طور معمول از قانونگذاران ایالات متحده و سایر منتقدان رویکرد خود در قبال چین دریافت می کند، اجرا کرد.

یکی از گروه‌های مستقر در سنگاپور گفت، ارائه‌دهندگان ابری در تلاش هستند تا با الزامات جدید مطابقت داشته باشند زیرا یافتن مشتریان غیر چینی کافی در خارج از ایالات متحده دشوار است. اگر به شدت اجرا شود، قطعا به تجارت آسیب می رساند.»

ارقام خیره کننده خطرات پشت قمار عظیم زیرساخت های هوش مصنوعی را برجسته می کند. سرمایه گذاران به طور فزاینده ای نگران افزایش سرمایه گذاری غول های فناوری و ریسک های اعتباری متمرکز هستند. اگر بازدهی کمتر از انتظارات باشد، اعتماد به این شرکت‌ها می‌تواند تضعیف شود و موج‌های شوکی را به بخش فناوری و سیستم مالی گسترده‌تر وارد کند.

1. رئیس فاکسکان نگرانی های حباب هوش مصنوعی را کم اهمیت می داند، رشد قوی در سال 2027 را می بیند (Nikkei Asia)

3. عملیات سایبری صبور کره شمالی در رمزنگاری (Nikkei Asia) نتیجه می دهد.

4. انتظار می رود هکرهای کره شمالی ماه ها طول بکشد تا میلیاردها دلار بایننس را به سرقت ببرند (FT)

5. چگونه کره شمالی به یک ابرقدرت هک تبدیل شد (FT)

6. ژاپن از شرکت‌های فناوری ایالات متحده می‌خواهد که با افزایش خطرات، نقص‌های نرم‌افزاری فاش نشده را به اشتراک بگذارند (Nikkei Asia)

7. مدیر عامل جدید اپل اولین درآمد را با رکورد فروش (Nikkei Asia) به دست آورد.

8. چین به منظور تقویت بازارهای در حال مبارزه (FT) فهرست بندی را متوقف می کند.

9. Tencent می‌گوید که Hy4 آن به «لایه برتر» مدل‌های AI منبع باز (Nikkei Asia) می‌پیوندد.

10. فشار مواد معدنی حیاتی ایالات متحده باعث افزایش طلا می شود - برای لابیگران واشنگتن (FT)

در این قسمت، کریس ناتال مجری برنامه با خبرنگاران فناوری تایوان، آنی چنگ تینگ-فنگ و لاولی لی درباره اینکه چرا برخی از سازندگان رایانه شخصی پس از سال ها تنوع، تولید را به چین برمی گردند، صحبت می کند. آنها در مورد اینکه چگونه کمبودهای مبتنی بر هوش مصنوعی منابع اصلی را فشرده می‌کند، چرا بردهای مدار چاپی و بسترهای تراشه‌ها به گلوگاه‌های مهم تبدیل شده‌اند و گزارش‌های برنده جوایز آنها در مورد قابلیت‌های نیمه‌رسانای رو به رشد چین چه چیزی را نشان می‌دهد، بحث می‌کنند.