APA Corp. (APA) دکل های حفاری را به نصف کاهش داد و همچنان پیش بینی نفت خود را افزایش داد

در 6 آگوست، شرکت APA (NASDAQ: APA) تماس سود سه ماهه دوم خود را برگزار کرد و یک عدد از بقیه متمایز بود. این تولیدکننده نفت و گاز اکنون تولید نفت پرمین خود را با چهار دکل حفاری ثابت نگه می دارد، یعنی نیمی از هشت دکل حفاری که زمانی تخمین زده می شد که به آن نیاز دارد. تولید تعدیل شده معادل 347000 بشکه نفت در روز بر رهنمودهای مدیریت خود غلبه کرد، جریان نقدی آزاد همچنان بالا رفت و ترازنامه سریعتر از آنچه برنامه ریزی شده بهبود می یابد. این ترکیب داستان یک چهارم است.

نتایج اولیه قوی‌تر از اکتشافات جدیدتر و غنی‌تر گاز، APA را وادار کرد تا حجم گاز کم‌فشار در میدان خفره را به تعویق بیندازد و چشم‌انداز کوتاه‌مدت گاز مصر را کاهش دهد. رهنمود تمام سال اکنون تولید ناخالص نفت 118000 بشکه در روز و تولید ناخالص گاز 535 میلیون فوت مکعب در روز است. انتظار می‌رود که مایعات مرتبط با بالاتر، کسری را بر اساس بشکه‌ای معادل نفت جبران کند، اما این یادآوری است که حتی بهبود یافته‌ترین دارایی APA همچنان می‌تواند شگفت‌انگیز باشد.

تقویم اکتشاف هم لغزید. چاه بعدی در بلوک 58 سورینام، که زمانی در اواخر سه ماهه چهارم سال 2026 انتظار می رفت، اکنون برای سال 2027 برنامه ریزی شده است، که بودجه اکتشاف امسال را کاهش می دهد و یک کاتالیزور بالقوه را بیشتر می کند.

تورم هزینه ها نیز از بین نرفته است. افزایش قیمت جهانی گازوئیل بر عملیات در ایالات متحده و دریای شمال تأثیر می گذارد، و پس انداز APA تاکنون به جای حذف آن، همگام با این فشار بوده است. اگر هزینه‌های ورودی سریع‌تر از افزایش بهره‌وری شرکت شتاب بگیرد، هدف‌هایی که باعث خوش‌بینی امروز می‌شوند سخت‌تر می‌شوند.

47 صندوق تامینی سهام APA را در سه ماهه اخیر در اختیار داشتند که نسبت به 49 مورد قبلی کاهش یافته است که به جای خروج از کشور، یک عقب نشینی متوسط ​​بود. سود کوتاه در 9.10٪ از شناور نشسته است، به طور محکم در قلمرو کمپ خرس. با این حال، سهام تا 17 سپتامبر فقط با 9.66 برابر سود پیش رو معامله می شود، چند برابری که کمی از مدیریت حرکت عملیاتی که قبلا توضیح داده شد را فرض می کند. این ترکیب نشان می‌دهد که حتی با بهبود اعداد زیربنایی، تردید همچنان در سهام وجود دارد.

سه ماهه دوم APA یک مورد واضح را نشان می دهد: تولید در حال افزایش است، هزینه ها کاهش می یابد و بدهی ها سریعتر از برنامه ریزی شده ناپدید می شوند. سکسکه گاز مصر، چاه اکتشافی با تاخیر و تورم مداوم گازوئیل نشان می دهد که مسیر کاملا هموار نیست. افزایش بهره وری که به APA اجازه می دهد به جای هشت دستگاه، چهار دکل را راه اندازی کند، باید در برابر افزایش هزینه های ورودی مقاومت کند. اینکه شک و تردید فعلی بازار محو شود، احتمالا به هدف بدهی و تبدیل خط لوله اکتشاف در آلاسکا، اروگوئه و سورینام به نتایج واقعی بستگی دارد.

در حالی که ما پتانسیل APA را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.